¿Qué son los fondos de inversión? De forma sencilla se puede decir que son compañías que bien organizadas recogen fondos de inversores y bajo la tutela y dirección de un gestor que decide en qué invertir, crean una figura financiera de las mejores que un inversor puede encontrar. Estos fondos son mantenidos en una institución, que define la filosofía y forma de invertir de los mismos. Un aspecto importante en la vida de cualquier persona, familia o institución en esta sociedad que vivimos es el hecho de que es importante y fundamental invertir los ahorros generados por nuestro trabajo a fin de asegurar en el futuro una serie de necesidades que esta sociedad nos exige: La educación de nuestros hijos, la compra de una casa que sea el centro de nuestra actividad familiar y humana, la realidad de una etapa final de retiro donde serán necesario unos fondos que cubran nuestras necesidades y también el tener unos medios de desarrollar nuestras vocaciones personales, disfrutar de nuestros hobbies y buscar la felicidad en actividades y proyectos que muchas veces tenemos. Por todas estas razones la inversión es una necesidad que hay que aceptar, y organizar de una forma eficiente y practica. El mundo de las inversiones es amplio, complejo y muy técnico en muchas ocasiones. Antes de empezar nuestro plan de inversión hay una pregunta que nos podemos hacer. Cual es el mejor instrumento y forma de invertir. Se oyen noticias, comentarios, insinuaciones de en que invertir y muchas veces el inversor normalmente centrado en otros temas profesionales no tiene tiempo de analizar. La respuesta inmediata viene en la forma de un producto financiero claro y fundamentalmente positivo. Los fondos mutuos o fondos de inversión. ¿Qué son los fondos de inversión? De forma sencilla se puede decir que son compañías que bien organizadas recogen fondos de inversores y bajo la tutela y dirección de un gestor que decide en que invertir crean esta figura financiera la mejor que un inversor puede encontrar. Estos fondos son mantenidos en esta institución que define la filosofía y forma de invertir de los mismos. Existen en Estados Unidos agencias del gobierno que tutelan que esa filosofía sea respetada y que el inversor esté perfectamente protegido siguiendo unas leyes y fundamentos de todo fondo registrado con ellos (a través de una agencia llamada SEC). En el mercado hay miles de fondos de inversión. Hay muchas clases de ellos que se adaptan a la filosofía del inversor de una forma adecuada y legislada. Unos son indexados, unidos a los rendimientos de índices establecidos, por ejemplo de las mejores 500 compañías cotizadas, otros se dedican al índice del Nasdaq de las mejores compañías tecnológicas, otros al sector financiero de bancos y brokerages, otros al sector biotecnológico. También hay fondos dedicados a diferentes estilos y tamaños de las compañías que invierten. Filosofía de crecimiento, de valor (value) y de compañías pequeñas, medianas y grandes. En otras palabras, a través de los fondos de inversión el inversor puede a la medida penetrar y participar en el mercado a través de estos productos que en la actualidad son miles, naciendo nuevos constantemente y de un éxito y atractivo increíble. Aproximadamente el 55.00% de los ahorros de inversores en Estados Unidos están situados en estos productos y estos porcentajes siguen creciendo. Los objetivos de los fondos de inversión son fundamentalmente tres:
Las ventajas de los fondos de inversión son variadas. No obstante yo definiría tres que hacen de esta forma de invertir la preferida de millones de inversores en todo el mundo. Acceso a gestores profesionales Una de las ventajas de los fondos es que son gestionados por expertos. Gestores de años de experiencia que conocen el mundo financiero, que tienen acceso privilegiado a información que ponen en uso para los clientes que invierten en sus fondos. El acceso a esta calidad de inversión es uno de las grandes ventajas que un inversor común no puede realizar pues necesitaría muchísimo tiempo y no tendría la experiencia de ese gestor que a veces es un equipo de profesionales que son capaces de mover el dinero adecuadamente. Diversificación Una de las formas más claras y demostrables de reducir el riesgo de una inversión es la diversificación. Al invertir en muchas compañías de diferentes estilos y ciclos económicos se reduce el riesgo de que en una crisis de un sector determinado la inversión pierda valor de una forma importante. Los fondos de inversión se componen de muchas acciones en porcentajes diferentes y sectores diferentes. Por ejemplo el porcentaje de tecnología en los fondos existentes es de aproximadamente 25.00% en la actualidad. Si este sector es afectado por una caída como la ocurrida en el año 2000 el efecto negativo será solo de ese 25.00%. Esta perdida puede quedar amortiguada por ejemplo por los componentes de otro sector que si ha subido en el mismo año como el sector energético. Esta diversificación reduce el riesgo de las inversiones. Servicios Estas compañías de inversión tienen un valor añadido en la cantidad de servicios que generalmente se pueden encontrar en bancos y que facilitan el control de las inversiones. Estados de cuenta mensuales donde el inversor puede controlar sus progresos, talonario de cheques unidos a su cuenta. Teléfonos donde asistentes atienden y ayudan al inversor con información. Regulaciones que protegen al inversor Según la ley "The Investment Company Act of 1940" el inversor es protegido por normas del gobierno que controlan la veracidad, la ética y filosofía de las compañías de inversión de fondos mutuales. Estas regulaciones son importantes a la hora de depositar la confianza en una empresa que gestionará los ahorros que el inversor ha conseguido a base de grandes esfuerzos. Esta seguridad da paz en la mente del inversor. El mundo de los fondos de inversión es amplio y profundo. Son productos magníficos y la forma ideal de participar en el mercado. Para el nuevo inversor que desea empezar a invertir recomendaría fondos de inversión indexados. Son los más baratos en gastos, se pueden comprar sin comisión de participación (no loads) y puede ser el primer paso para establecer una cartera que con el tiempo crezca. Posteriormente se puede ir estableciendo nuevos fondos más especializados que completen el cuadro diversificado de una planificación de inversión. ------------------------------------------- En todo caso, a pesar de la cantidad de información que bombardea al inversor, es importante separarse y buscar aquellos fundamentos en una cartera de inversión que crezca saludablemente en el tiempo a través de subidas y bajadas, que es la naturaleza de la renta variable. Artículos anteriores: El ruido en las inversiones (13/02/2001 - 19/02/2001) Formas de invertir en biotecnología (5/02/2001 - 11/02/2001) (*) Juan Manuel Maza es asesor de inversiones en EE.UU. maza@terra.com |
